Analyse der InsurTech-Investitionen: Wohin ist das Geld im Jahr 2023 geflossen?

Nach einem Boom bei den InsurTech-Investitionen bis 2021 haben sich die Investoren 2023 zurückhaltend verhalten, was teilweise auf die öffentlichkeitswirksamen Rückgänge bei mehreren InsurTechs nach dem Börsengang zurückzuführen ist. Die Investitionen sind nun gezielter und werden von Akteuren des Ökosystems angeführt, die etablierte Unternehmen im Versicherungssektor unterstützen.

Die Daten zeigen eine gemischte Landschaft für InsurTech-Investitionen im Jahr 2023, wobei einige Quartale einen Aufschwung bei der Finanzierung erleben, während andere einen Rückgang verzeichnen. Der allgemeine Trend scheint auf eine vorsichtige Herangehensweise bei Investitionen hinzuweisen, insbesondere bei der Finanzierung in späteren Phasen, trotz einer gewissen Erholung von den Tiefstständen des Jahres 2022:

• Die Finanzierung von InsurTech stieg im Quartalsvergleich um 37,6 %, von 1,01 Mrd. USD in Q4 2022 auf 1,39 Mrd. USD(Gallagher Re Q1 2023 Report)
• Die Finanzierung im 1. Quartal 2023 stieg im Vergleich zum Vorquartal um 40% auf 1,4 Mrd. USD an und erholte sich damit von einem Rekordtief im Jahr 2022, obwohl es immer noch das Quartal mit dem zweitniedrigsten Wert der letzten vier Jahre war(CB Insights)
• Die globalen InsurTech-Finanzierungen gingen im Vergleich zum Vorquartal um 34,0 % zurück und sanken von 1,39 Mrd. USD auf 916,71 Mio. USD. In der Kategorie „Early Stage Acceleration” sammelten Unternehmen 134,49 Millionen US-Dollar ein, was 14,7 % der gesamten InsurTech-Finanzierung in diesem Zeitraum ausmacht. Es gab 43 InsurTech-Investitionen von (Rück-)Versicherern, wobei 34,9 % auf InsurTech-Unternehmen mit Sitz in den USA entfielen(Gallagher Re Q2 2023 Report)
• Ein Bericht aus dem 2. Quartal 2023 unterstreicht den anhaltenden Fokus auf die  Beschleunigung der Finanzierung in der Frühphase (Serie A) im InsurTech-Sektor, was auf eine potenzielle Verlagerung oder Setzung des Schwerpunkts auf die Förderung von InsurTech-Unternehmen in der Frühphase hinweist Gallager Re

Die Finanzierung hat sich bei allen Produktlinien und Betriebsmodellen im InsurTech-Sektor deutlich verlangsamt, und es gibt keine Anzeichen für eine Erholung. In allen Wachstumsphasen war ein Rückgang der Finanzierungen zu verzeichnen, wobei die stärkste Abnahme bei den Finanzierungen in späteren Phasen bis zur Serie C und darüber hinaus zu beobachten war.

Dennoch haben einige Bereiche innerhalb des InsurTech-Sektors ein außergewöhnliches Wachstum erlebt, wie zum Beispiel der digitale Vertrieb, der im zweiten Quartal 2023 eine rekordverdächtige Summe von 1,43 Milliarden US-Dollar an neuen Finanzierungen verzeichnete[Gallagher Re]. Die Bereiche, auf die sich InsurTech-Investitionen konzentrieren, sind weiterhin vielfältig, wobei die Schaden- und Unfallversicherung das größte Segment bleibt, gefolgt von der Kranken- und Lebensversicherung. Innerhalb des Sektors entstehen auch neue Chancen, wie z. B. die Cyberversicherung, die im zweiten Quartal 2023 einen Anstieg der Finanzierungen um 35 % verzeichnete.

Die Verlangsamung der Gesamtfinanzierung im InsurTech-Sektor kann auf verschiedene Faktoren zurückgeführt werden, wie z. B. den verstärkten Wettbewerb und eine vorsichtigere Herangehensweise der Investoren. Es ist jedoch wichtig, darauf hinzuweisen, dass dies nicht auf einen Mangel an Potenzial oder Möglichkeiten innerhalb der Branche hindeutet. Tatsächlich werden die Bereiche, auf die sich InsurTech-Investitionen konzentrieren, weiter ausgebaut und weiterentwickelt und bieten neue Möglichkeiten für Wachstum und Innovation.

Generative KI

Generative KI wird zunehmend in den InsurTech-Stack integriert, um die Automatisierung zu verbessern und den Betrieb von Finanzdienstleistungen zu rationalisieren, was wiederum die Effizienz und das Kundenerlebnis voranbringt.

Integration

Ein Wachstumsbereich ist die Integration von Technologie innerhalb der Versicherungsbranche, was durch die aktuelle COVID-19-Pandemie beschleunigt wurde. InsurTech-Unternehmen nutzen Fortschritte in den Bereichen künstliche Intelligenz, maschinelles Lernen und Datenanalyse, um die betriebliche Effizienz und das Kundenerlebnis zu verbessern. Es wird erwartet, dass sich dieser Trend fortsetzen wird, da immer mehr Versicherer die digitale Transformation annehmen.

Eingebettetes Kundenerlebnis

Es gibt eine signifikante Bewegung hin zu einem nahtlos eingebetteten Kundenerlebnis, indem InsurTech-Lösungen direkt in Plattformen integriert werden, wodurch es für Kunden einfacher und effizienter wird, mit Versicherungsdienstleistungen zu interagieren, ohne zwischen Apps oder Webseiten wechseln zu müssen.

Agentenkanäle

InsurTechs haben die Bedeutung von Vermittlern im Prozess des Versicherungserwerbs erkannt und konzentrieren sich auf die Nutzung von Technologien, um ihre Vermittlerpartner zu unterstützen und ihnen einen Mehrwert zu bieten, mit dem Ziel, die Fähigkeit der Vermittler zur fachkundigen Beratung und zum effizienten Verkauf von Policen zu verbessern.

Operative Effizienz und Rentabilität

InsurTechs legen den Schwerpunkt auf niedrigere Verlustquoten und technologiegestützte Effizienz, um Rentabilität zu erreichen. Der Schwerpunkt liegt auf dem Einsatz von KI und Datenanalyse zur Verbesserung des Underwritings, der Verlustquoten und der Risikobewertung, was wiederum zur Erreichung einer langfristigen Rentabilität beiträgt.

Trotz der Verlangsamung der Investitionen glauben mehr als 86 % der Versicherer, dass die Zusammenarbeit mit InsurTechs ihre technologische Entwicklung vorantreiben könnte, was eine positive Einstellung zu Kooperationsprojekten zwischen traditionellen Versicherern und InsurTech-Unternehmen widerspiegelt.

Obwohl die globale InsurTech-Finanzierung einen Rückgang verzeichnete, nahm der M&A-Markt im InsurTech-Bereich an Fahrt auf, was auf eine mögliche Verlagerung der Investitionsstrategien hindeutet.

Diese Erkenntnisse deuten auf einen vielschichtigen Ansatz bei InsurTech-Investitionen hin, der sich auf technologische Fortschritte, verbesserte Kunden- und Vermittlererlebnisse und betriebliche Effizienz mit dem Ziel einer langfristigen Rentabilität konzentriert.

Hier sind die wichtigsten Erkenntnisse:

1. Die Beschleunigung der Finanzierung in der Frühphase (Serie A) ist weiterhin ein Schwerpunkt im InsurTech-Sektor.
2. In allen Wachstumsphasen war ein Rückgang der Finanzierungen zu verzeichnen, wobei der größte Rückgang bei den Finanzierungen in der Spätphase bis zur Serie C und darüber hinaus zu beobachten war.
3. Der digitale Vertrieb hat im InsurTech-Sektor ein außergewöhnliches Wachstum erlebt, mit einem rekordverdächtigen Betrag von 1,43 Milliarden US-Dollar an neuen Finanzierungen im zweiten Quartal 2023.
4. Die Schaden- und Unfallversicherung bleibt das größte Segment für InsurTech-Investitionen, gefolgt von der Kranken- und Lebensversicherung.
5. Die Cyber-Versicherung entwickelt sich zu einem Bereich neue Chancen innerhalb des InsurTech-Sektors, mit einem Anstieg der Finanzierung um 35 % im zweiten Quartal 2023. Dies ist wahrscheinlich auf die steigende Nachfrage nach Cyber-Versicherungen als Folge der Zunahme von Cyber-Bedrohungen und Datenschutzverletzungen zurückzuführen.
6. InsurTech-Unternehmen konzentrieren sich auch auf Partnerschaften und Kooperationen mit traditionellen Versicherern, um das Potenzial für gegenseitigen Nutzen in Bezug auf die technologische Entwicklung hervorzuheben.

Die Zukunft von InsurTech-Investitionen sieht vielversprechend aus, wobei der Schwerpunkt weiterhin auf der Nutzung von Technologien zur Verbesserung des Kundenerlebnisses und der betrieblichen Effizienz liegt. Da sich immer mehr traditionelle Versicherungsunternehmen der Technologie zuwenden, wird es wahrscheinlich zu einer weiteren Zunahme von Partnerschaften und Kooperationen mit InsurTech-Start-ups kommen.

Es gibt jedoch nach wie vor Herausforderungen in Bezug auf regulatorische Hindernisse, Datenschutzbedenken und die Notwendigkeit kontinuierlicher Innovation, um der Konkurrenz voraus zu sein. Für InsurTech-Unternehmen wird es wichtig sein, sich diesen Herausforderungen zu stellen, während sie weiter wachsen und die Versicherungsbranche auf den Kopf stellen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Finanzierung in den letzten Jahren zwar zurückgegangen sein mag, der InsurTech-Sektor aber weiterhin ein vielversprechendes Wachstum und Innovationspotenzial aufweist. Im Zuge des technologischen Fortschritts und der sich verändernden Kundenerwartungen können wir mit weiteren Umwälzungen und Veränderungen in der Versicherungsbranche rechnen, die von InsurTech-Unternehmen angeführt werden. Es wird spannend sein zu sehen, wie sich dieser Sektor in den kommenden Jahren weiterentwickelt und welche neuen Entwicklungen sich abzeichnen.